Что Такое Автоматический Маркет-мейкер Амм В Криптовалюте?

Пользователи могут торговать с этим пулом, обменивая один токен на другой. Работа автоматических маркет-мейкеров (AMM) может показаться сложной на первый взгляд, но ее можно разделить на несколько ключевых компонентов. Давайте разберемся в модели AMM, роли поставщиков ликвидности и концепции пулов ликвидности. Как и любой другой финансовый https://www.xcritical.com/ инструмент автоматический маркет-мейкер требует тщательного изучения перед его использованием. Особое внимание стоит уделить комиссиям, которые вам придется заплатить на момент ввода и планируемого вывода цифровых активов. При блокировании ликвидности в пуле ее владелец получает специальные LP-токены, подтверждающие его долю в пуле.

AMM взимают небольшую комиссию за каждую сделку, но зачастую она составляет лишь малую долю от суммы сделки. Полученные средства распределяются между всеми поставщиками ликвидности в этом пуле. Автоматический маркет-мейкер работает децентрализованно и не предполагает взаимодействия с третьей стороной. Таким образом, ни одна централизованная структура не может ограничить пользователям доступ к торговле. На сегодняшний момент на рынке появились новые и усовершенствованные модели автоматических маркет-мейкеров, такие как вероятностные AMM, AMM с постоянным продуктом и другие. Все эти инструменты открывают новые возможности для пространства DeFi.

Как Определить Маркетмейкера

Например, вы решили купить BNB по $276, но в пуле не хватало ликвидности и пока ордер полностью заполнился, курс вырос до $277. X и y — это количество одного и второго токена в паре, которая находится в пуле ликвидности. „Преимущества“ конкретного AMM по сравнению с другим, помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов.

Разбор формулы позволяет лучше понять, как на самом деле работает этот алгоритм. Конечной целью является сохранение одинаковой стоимости ликвидности в пуле. Это достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого для обеспечения равновесия. Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют. Пулы используют заранее определенные математические алгоритмы для «закрепления» цены одного актива относительно другого.

Брокеры предлагают цены клиентам на основе котировок, предоставленных одним или несколькими маркет-мейкерами на каждом из рынков. Они являются протоколами, обеспечивающими ликвидность на рынках через алгоритмическую торговлю. То, как работают маркет-мейкеры, подходит для централизованных платформ, но децентрализованные биржи хотят быть более независимыми, поэтому они нашли другой подход. Они действительно децентрализованы, а это означает, что только трейдеры имеют доступ к их деньгам.

Концепция Пулов Ликвидности

К ним относятся низкий уровень манипулирования ценами, повышенная безопасность, потенциал пассивного дохода, низкий барьер вхождения, самостоятельное хранение активов и многое другое. Благодаря им криптовалютные трейдеры могут легко получить доступ к ликвидности и получать пассивный доход в секторе DeFi. Но что еще интереснее, АММ обеспечивают более стабильную ценовую среду, а также возможность самостоятельного хранения активов и более низкий барьер вхождения. Еще одно ключевое различие между этими двумя системами заключается в том, что AMM стимулируют инвесторов становиться поставщиками ликвидности (LP), предоставляя им часть комиссии за каждую транзакцию. Эта идея чужда в системе книги ордеров, поскольку централизованная биржа оставляет все комиссионные себе.

Деятельность брокеров регулируется и лицензируется финансовыми органами, такими как Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Сегодня торговля различными активами перешла на новый уровень и стала более быстрой, удобной и функциональной. Благодаря этим и другим преимуществам, с каждым днем все больше трейдеров и инвесторов начинают изучать основы трейдинга, будь то криптовалютный рынок или Forex. Для того чтобы обеспечить постоянный приток ликвидности на тот или иной рынок, существует целый перечень различных типов маркет-мейкеров, поддерживающих их стабильность. Для различных участников рынка, таких как инвестиционные фонды и коммерческие банки, важно официальное признание определенных цен – цен закрытия, открытия, покупки и продажи и т.д.

Кто Такой Маркет-мейкер?

Для возможности покупки или продажи финансового актива, вторая сторона сделки всегда должна быть доступна. Маркет-мейкеры несут ответственность за определение того, сколько единиц актива (акций, валюты и т. д.) будет доступно на рынке. Они корректируют цену на основе текущего спроса и предложения на актив. После размещения ордера в книге ордеров маркет-тейкер (например, трейдер) использует эту позицию для своих торговых целей. АММ, если рассматривать их в контексте децентрализованных бирж, являются смарт-контрактами.

• В основе AMM лежит смарт-контракт — самоисполняющийся договор, условия которого записаны непосредственно в коде.
• Системный характер пулов ликвидности сделал их идеальным решением для автоматических протоколов DeFi.
• Пользователи могут торговать с этим пулом, обменивая один токен на другой.
• Принцип работы такого AMM основан на специальной формуле, когда цена актива складывается из суммы обоих активов в пуле.

Однако важно отметить, что предоставление ликвидности также сопряжено с рисками, такими как непостоянная потеря, о чем поставщики должны помнить. Sushiswap также представила концепцию децентрализованной автономной организации (DAO), где держатели SUSHI могут голосовать за предложения и влиять на будущее развитие платформы. Такой уровень вовлеченности сообщества привлек лояльную базу пользователей. LP-токены — это передаваемый криптовалютный актив, который можно продать или обменять на открытом рынке, а также инвестировать в сторонние DeFi-приложения. AMM могут применять и иные формулы, все зависит от конкретных вариантов их использования.

Это автономный торговый инструмент ценообразования криптовалютных активов на децентрализованных биржах. Он позволяет максимально быстро и эффективно совершать торговые сделки между различными участниками рынка. Обеспечивая при этом крайне высокую скорость обработки финансовых операций. Следовательно, АММ — качественно новый способ создания рынка цифровых активов, который базируется на заранее заданном программном алгоритме контроля ликвидности. На текущий момент данный механизм активно используется в сфере DeFi, особенно на децентрализованных биржах, таких как Uniswap, Balancer, Bancor и Curve. Понимание эволюции и функционирования маркет-мейкеров имеет решающее значение для понимания значения автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) в среде децентрализованных бирж (DEX).

Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. В основном они используются для мгновенного исполнения ордеров на покупку и продажу в пуле ликвидности. Пул ликвидности — это финансовый инструмент на основе смарт-контракта, что такое автоматический маркет мейкер обеспечивающий ликвидность для торговли криптовалютами. Доступ к децентрализованным биржам с AMM осуществляется через криптокошельки. Таким образом, платформы не имеют доступа к средствам пользователей, а клиенты платформнесут полную ответственность за безопасность своих активов.

Например, если регуляторы решат классифицировать некоторые виды деятельности с криптовалютами как торговлю ценными бумагами, это может наложить новые требования и ограничения на КУА. Одним из ключевых трендов в сфере AMM является развитие многоцепочечных и межцепочечных AMM. Поскольку криптовалютный мир становится все более фрагментированным и включает в себя множество блокчейнов, растет потребность в AMM, которые могут работать с разными цепочками.

К счастью, децентрализованная экономика продолжает развиваться семимильными шагами. Именно поэтому не стоит списывать со счетов новую технологию, позволяющую участникам обмениваться активами анонимно, при этом получать пассивный доход. До того, как сектор DeFi взорвался в 2020 году, децентрализованные биржи не нашли особого применения. Заглядывая вперед, можно сказать, что будущее AMM представляется многообещающим. Благодаря появлению таких тенденций, как многоцепочечные ПОД и концентрированная ликвидность, а также потенциальной ясности в регулировании, пространство ПОД располагает к дальнейшему росту и инновациям.

Это особенно актуально в периоды высокой нестабильности, когда немедленное выполнение транзакций является обязательным. Однако проскальзывание крайне вредно для трейдеров, поэтому биржи делают все возможное, чтобы трейдерам никогда не пришлось столкнуться с этим. Они делают это, полагаясь на финансовые учреждения и профессиональных трейдеров в обеспечении ликвидности для необходимых торговых пар. Этим организациям предлагается создать ряд ордеров, которые будут соответствовать запросам пользователей биржи, тем самым гарантируя, что всегда будет достаточно ликвидности для удовлетворения спроса. Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) стали важнейшей концепцией успеха Децентрализованные финансы (DeFi)или, по крайней мере, некоторые из его важнейших аспектов.

Трейдеры обеспечивают ликвидность и поэтому их называют поставщиками ликвидности, а AMM управляет ценообразованием в зависимости от того, какое количество каждого токена доступно. AMM пользуются популярностью в секторе децентрализованных финансов (DeFi) благодаря ряду преимуществ. Они доступнее, дешевле и гораздо эффективнее, чем традиционные криптовалютные платформы.

Чтобы этого не допустить централизованные биржи нанимают профессиональных трейдеров. Их главная задача поддерживать ликвидность и нужный темп проводимых финансовых операций на торговой бирже. Они выступают в роли маркет-мейкеров, которые постоянно предлагают покупать и продавать актив по разным ценам, чтобы у пользователей всегда было с кем совершать торговые сделки. Ключевая роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы сделать финансовые рынки более эффективными и снизить волатильность цен на активы, обеспечивая тем самым их постоянную ликвидность. А смарт-контракты самостоятельно исполняют ордера на покупку и продажу на основе заданных команд и не требуют присутствия третьей стороны.